Tesla

26 января после закрытия рынка Tesla опубликует свою финансовую отчетность за 4 квартал 2022 года. Ожидается рост прибыли на 52% от года к году, с $0,76 до $1,16 на акцию. Также ожидается рост выручки на 41,98%, с $17,72 млрд до $25,16 млрд.

Важно отметить, что за последний год прибыль Tesla выросла на 222,6%, когда средний рост прибыли по рынку составил 9,1%. За последние 5 лет прибыль Tesla росла на 82,6% в год, когда средний показатель по рынку составлял 15,4%.

Другим важным плюсом компании является низкий уровень долга. При собственном капитале в $41 млрд, обязательства Tesla составляют всего $2,39 млрд. В связи с этим компания имеет денежный запас на любой непредвиденный случай и может провести процедуру BuyBack при необходимости.

При текущем денежном потоке акции Tesla торгуются на 34% ниже своей справедливой стоимости, которая составляет $190,49 за бумагу. Среди всех опрошенных аналитиков средние целевые ожидания по акциям Tesla на ближайшие 12 месяцев составляют $192,12 за бумагу, что предполагает рост котировок на 58,49%.

В связи с недавним снижением цен в США и Китае цена базовой модели Model Y упала с $65990 до $52990. При этом в США скидки могут достигать 30%, если учесть федеральный налоговый кредит в размере $7500 на покупку электромобиля. Более доступные цены могут увеличить спрос, за счет чего Tesla легко добьется роста поставок как минимум на 50% в 2023 году.

Tesla имеет более высокую маржу, чем другие производители электромобилей, и запас для дальнейшего снижения цен на авто. В настоящее время большинство автопроизводителей теряют деньги на электромобилях, а новые скидки от Tesla вынуждают тоже снижать цены, подстраиваясь под рынок.

Еще одним важным катализатором роста акций Tesla являются зарубежные рынки, на долю которых приходится около 70% общего объема поставок. Годовая производительность в Китае была удвоена примерно до 1 млн авто, а мощность завода в Берлине возросла до 1900 автомобилей в неделю. К 2030 году Tesla планирует выпускать 20 млн электромобилей в год по всему миру.

Технический анализ

С технической точки зрения Tesla показала сильнейшее падение в 2022 году и только недавно начала восстанавливаться. Стоит отметить, что в акциях наблюдается сильная перепроданность, поэтому хорошая коррекция неизбежна.

Оттолкнувшись от психологического уровня в $100, где находится сильный исторический уровень поддержки, Tesla перешла в активный рост. На пути у акций краткосрочная нисходящая трендовая линия на отметке $140, которая является уровнем сопротивления и нашей первой целевой отметкой. Пробив сопротивление, акции смогут выйти к уровням $168 и $200.