Alibaba Group Holdings

18 мая, перед открытием рынка, Alibaba опубликует финансовую отчетность за первый квартал 2023 года. Ожидается рост прибыли на 23,21% (по сравнению с прошлым годом): с $1.12 на акцию до $1.38 на акцию. Также, ожидается рост выручки на 2,19% (по сравнению с прошлым годом): с $31.44 млрд до $32,13 млрд. Стоит отметить, что за четвертый квартал 2022 года компания показала прибыль в размере $2.43 на акцию и выручку в размере $35.65 млрд.

Также ожидается, что прибыль Alibaba будет расти на 23,7% в год, в то время, как ожидания по росту прибыли по рынку составляют 14,4%.

Если учитывать ключевую ставку Банка Китая и EPS Alibaba Group, то акции компании недооценены рынком на 72%, а справедливая стоимость бумаг составляет $141.44.

Среди всех опрошенных аналитиков, средние ожидания по акциям Alibaba на ближайшие 12 месяцев составляют $146.45 за бумагу, что предполагает рост котировок на 78,1%.

При этом самые высокие ожидания находятся на уровне $218.47 за акцию, что предполагает рост котировок на 165%.

Alibaba имеет высокий инвестиционный рейтинг. Из оценки 62 инвестиционных фондов, 51 рекомендуют "активно покупать", 6 рекомендуют "покупать", 3 "держать" и только 2 "активно продавать".

В ближайшие годы Alibaba Group планирует провести IPO шести своих крупнейших дочерних предприятий, что упростит контроль регулирующих органов в отношении всего бизнеса.

Cainiao Network Technology, на которую приходится 6% от общей выручки Alibaba, планирует выйти на рынок акций Гонконга в начале 2024 года и привлечь дополнительно до $2 млрд.

Тоже самое планируют сделать остальные пять подразделений Alibaba, которыми являются Cloud Intelligence, Taobao Tmall Commerce, Local Services, Global Digital Commerce и Digital Media and Entertainment. При этом, Alibaba Global Digital Commerce рассматривает возможность выхода на рынок акций США, но план IPO пока в разработке.

Несмотря на геополитические риски и "вечные" проблемы между США и Китаем, снятия ограничений в стране и открытие китайское экономики, безусловно создают огромный потенциал для роста рынка в 2023 году.

В 2022 финансовом году Alibaba провела транзакции на сумму более $1 трлн, а подразделение Alibaba Cloud является самым значительным игроком в Китае с долей рынка 37%. Таким образом, открытие экономики Китая положительно сказывается на финансовых результатах компаний, что в свою очередь, будет толкать котировки вверх. А разделить свое предприятие на шесть отдельных подразделений, каждое из которых будет заниматься электронной коммерцией, мультимедиа и облачными операциями - редкая и исключительная возможность.

Технический анализ

С точки зрения технического анализа, акции Alibaba Group пришли к очень сильному уровню поддержки, от которого множество раз отскакивали более, чем на 20%. Текущий уровень отрабатывал себя более 5 раз, начиная с марта 2022 года и, судя по динамике, покажет себя и сейчас. Глобально, акции продолжают торговаться в нисходящем тренде и о его смене говорить еще рано. На пути к целевой отметке находится сильный уровень сопротивления на $88, после пробития которого акции смогут подняться в район $94. Краткосрочная цель находится на отметке $90, где есть небольшой незакрытый гэп. Среднесрочные цели мы рассматривает на уровне $100-110, что предполагает рост котировок на 24% и более.